อย่าเพิ่งหวังรวยเร็ว! เปิด 7 การลงทุนเสี่ยงสูงที่มือใหม่มักพลาด

ความอยากรวยเร็วคือศัตรูตัวฉกาจของการลงทุน โดยเฉพาะมือใหม่ที่เข้ามาในสนามด้วยความหวังว่าจะทำกำไรได้ในเวลาอันสั้น หากเริ่มต้นโดยขาดความรู้ ไม่เข้าใจความเสี่ยง หรือใช้เงินเกินกำลัง การลงทุนอาจไม่ต่างจากการเดินเข้าบ่อนกาสิโนโดยไม่มีกลยุทธ์

ต่อไปนี้คือ 7 รูปแบบการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงและควรศึกษาให้เข้าใจก่อนลงเงินจริง อย่างไรก็ตาม การจัดอันดับนี้เป็นการเรียงตามลักษณะความเสี่ยงโดยรวมในมุมของผู้เขียน ไม่ได้หมายความว่าทุกคนจะได้รับผลลัพธ์เหมือนกัน เพราะความเสียหายยังขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ กลยุทธ์ เลเวอเรจ ระยะเวลาลงทุน และความสามารถในการรับความเสี่ยงของแต่ละคน

อันดับ 1 FOREX หรือตลาดเงินตราต่างประเทศ

FOREX (Foreign Exchange) คือตลาดซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ จุดดึงดูดสำคัญคือราคาที่เคลื่อนไหวตลอดเวลาและการใช้เลเวอเรจ (Leverage) ซึ่งช่วยให้ผู้ลงทุนเปิดสถานะที่มีมูลค่าสูงกว่าเงินทุนของตัวเองได้

แต่เลเวอเรจก็ขยายผลขาดทุนได้เช่นเดียวกับกำไร หากราคาเคลื่อนไหวผิดทาง แม้เพียงช่วงสั้น ๆ เงินในบัญชีอาจลดลงอย่างรวดเร็ว มือใหม่ยังมักพ่ายแพ้ต่ออารมณ์ เช่น รีบไล่ราคา ไม่ยอมตัดขาดทุน หรือเพิ่มเงินเพื่อหวังเอาคืน

สำหรับผู้ลงทุนไทยควรระวังเป็นพิเศษ เพราะแพลตฟอร์มที่เข้าถึงได้ทางออนไลน์ไม่ได้หมายความว่าจะได้รับอนุญาตให้ให้บริการในประเทศไทยเสมอไป ก่อนโอนเงินจึงควรตรวจสอบสถานะผู้ให้บริการและเงื่อนไขการกำกับดูแลให้ชัดเจน

อันดับ 2 สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและออปชัน

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures) และออปชัน (Options) เป็นตราสารอนุพันธ์ที่ราคาขึ้นอยู่กับสินทรัพย์อ้างอิง ผู้ลงทุนจึงต้องเข้าใจทั้งทิศทางราคา อายุสัญญา ความผันผวน และระบบหลักประกัน

หากตลาดเคลื่อนไหวผิดจากที่คาด สถานะฟิวเจอร์สอาจขาดทุนอย่างรวดเร็วและถูกเรียกหลักประกันเพิ่ม หรือ Margin Call หากวางเงินเพิ่มไม่ทันก็อาจถูกบังคับปิดสถานะได้

ส่วนออปชันมีความเสี่ยงแตกต่างกันตามสถานะ ผู้ซื้อออปชันโดยทั่วไปเสี่ยงเสียค่า Premium ที่จ่ายไป ขณะที่ผู้ขายออปชันบางกลยุทธ์อาจเผชิญผลขาดทุนสูงมาก จึงไม่ควรเหมารวมว่าทุกสถานะมีความเสี่ยงเท่ากัน

อันดับ 3 คริปโทเคอร์เรนซี

แม้สินทรัพย์ดิจิทัลหลักอย่าง Bitcoin และ Ethereum จะเป็นที่รู้จักมากขึ้น แต่ตลาดคริปโทเคอร์เรนซียังคงมีความผันผวนสูง ราคาสามารถปรับขึ้นหรือลงอย่างรวดเร็วภายในเวลาไม่นาน

เหรียญทางเลือกหรือ Altcoins บางโครงการอาจมีข้อมูลไม่เพียงพอ ขาดสภาพคล่อง หรือพึ่งพากระแสระยะสั้น นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงจากการถูกโจมตีทางไซเบอร์ การสูญเสียกุญแจเข้าถึงกระเป๋าเงิน และ “Rug Pull” ซึ่งผู้พัฒนาอาจถอนสภาพคล่องหรือทิ้งโครงการจนมูลค่าเหรียญลดลงอย่างหนัก

มือใหม่จึงไม่ควรตัดสินใจจากเพียงคำโฆษณา อินฟลูเอนเซอร์ หรือภาพกำไรของคนอื่น และควรตรวจสอบว่าผู้ให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัลอยู่ภายใต้การกำกับดูแลหรือไม่

อันดับ 4 หุ้นราคาต่ำที่ถูกเก็งกำไรรุนแรง

หุ้นราคาต่ำหรือหุ้นขนาดเล็กบางตัวอาจมีสภาพคล่องจำกัดและถูกเก็งกำไรรุนแรงได้ง่าย อย่างไรก็ตาม ไม่ควรตัดสินคุณภาพของบริษัทจากราคาหุ้นต่อหน่วยเพียงอย่างเดียว เพราะหุ้นราคาต่ำไม่ได้แปลว่าเป็นหุ้นปั่นทุกตัว

สิ่งที่ควรระวังคือราคาที่พุ่งขึ้นผิดปกติโดยไม่มีข้อมูลพื้นฐานรองรับ ข่าวลือในกลุ่มออนไลน์ ปริมาณซื้อขายที่เปลี่ยนแปลงรวดเร็ว หรือข้อมูลทางการเงินที่ไม่สอดคล้องกับราคาหุ้น

มือใหม่มักเข้าไปซื้อหลังราคาเพิ่มขึ้นมากแล้ว เพราะหวังกำไรหลายเท่าตัว แต่เมื่อแรงซื้อหายไป ราคาอาจลดลงอย่างรวดเร็ว และหากหุ้นมีสภาพคล่องต่ำก็อาจขายออกไม่ได้ในราคาที่ต้องการ

อันดับ 5 การซื้อขายระยะสั้นหรือ Day Trading

Day Trading คือการเปิดและปิดสถานะภายในวันเพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา ผู้ซื้อขายต้องอาศัยทั้งความเข้าใจตลาด การบริหารเงิน วินัย และการควบคุมอารมณ์ ไม่ใช่เพียงการดูกราฟแล้วคาดเดาว่าราคาจะขึ้นหรือลง

การแข่งขันกับเวลาและการตัดสินใจอย่างรวดเร็วอาจสร้างความเครียดสูง การซื้อขายบ่อยยังทำให้ต้นทุนสะสมเพิ่มขึ้น ทั้งค่าธรรมเนียมและส่วนต่างราคา หากไม่มีแผนจำกัดการขาดทุน มือใหม่อาจเสียเงินทีละน้อยจนกลายเป็นยอดขาดทุนก้อนใหญ่โดยไม่รู้ตัว

อันดับ 6 กองทุนรวมเฉพาะทางที่มีความเสี่ยงสูง

กองทุนเฉพาะทางมักเน้นลงทุนในอุตสาหกรรม ประเทศ หรือสินทรัพย์บางกลุ่ม เช่น พลังงานทางเลือก เทคโนโลยีขั้นสูง หรือตลาดเกิดใหม่ จึงมีการกระจายความเสี่ยงน้อยกว่ากองทุนที่ลงทุนในหลายอุตสาหกรรม

เมื่อกลุ่มสินทรัพย์นั้นเข้าสู่ช่วงขาลง มูลค่ากองทุนอาจลดลงต่อเนื่องและต้องใช้เวลานานกว่าจะฟื้นตัว ก่อนลงทุนควรอ่านหนังสือชี้ชวน ดูนโยบายกองทุน ระดับความเสี่ยง ค่าธรรมเนียม และสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์แต่ละประเภท ไม่ควรเลือกจากผลตอบแทนย้อนหลังช่วงสั้นเพียงอย่างเดียว

อันดับ 7 อสังหาริมทรัพย์ที่ใช้เงินกู้ในสัดส่วนสูง

แม้อสังหาริมทรัพย์จะดูเหมือนเป็นทรัพย์สินที่มีความมั่นคง แต่การกู้เงินในสัดส่วนสูงหรือ High Leverage สามารถสร้างความเสี่ยงด้านกระแสเงินสดได้

หากหาผู้เช่าไม่ได้ ค่าเช่าต่ำกว่าที่คาด มีค่าใช้จ่ายซ่อมแซม หรือดอกเบี้ยเงินกู้เพิ่มขึ้น เจ้าของยังต้องรับผิดชอบค่างวดและค่าใช้จ่ายต่าง ๆ ต่อไป การขายอสังหาริมทรัพย์ก็อาจใช้เวลานาน ไม่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ทันทีเหมือนสินทรัพย์บางประเภท

ก่อนซื้อจึงควรคำนวณว่าหากไม่มีผู้เช่าหลายเดือนยังสามารถผ่อนต่อได้หรือไม่ รวมถึงเผื่อค่าส่วนกลาง ภาษี ค่าซ่อม และค่าใช้จ่ายฉุกเฉินไว้ด้วย

เช็กลิสต์ก่อนนำเงินไปลงทุน

ก่อนตัดสินใจลงทุน ลองถามตัวเองให้ครบว่า

• เข้าใจว่าสินทรัพย์สร้างกำไรและขาดทุนได้อย่างไรหรือไม่
• หากเงินก้อนนี้ลดลงมาก จะกระทบค่าใช้จ่ายจำเป็นหรือไม่
• มีการใช้เลเวอเรจ เงินกู้ หรือหลักประกันหรือไม่
• ผู้ให้บริการได้รับอนุญาตและตรวจสอบตัวตนได้หรือไม่
• มีแผนตัดขาดทุนและกำหนดวงเงินสูงสุดไว้หรือยัง
• กำลังลงทุนจากข้อมูลจริง หรือเพียงกลัวตกขบวน
• มีเงินสำรองฉุกเฉินแยกออกจากเงินลงทุนแล้วหรือไม่

สิ่งสำคัญที่มือใหม่ควรจำคือ ผลตอบแทนสูงมักมาพร้อมความเสี่ยงสูง ไม่มีการลงทุนใดรับประกันกำไรได้ตลอด และคำว่า “ถอนเงินได้ทุกเมื่อ” หรือ “กำไรแน่นอน” ควรเป็นสัญญาณให้หยุดตรวจสอบก่อนโอนเงิน

การเริ่มจากสินทรัพย์ที่เข้าใจ ใช้เงินจำนวนไม่มาก ไม่กู้มาลงทุน และกระจายความเสี่ยง ย่อมปลอดภัยกว่าการทุ่มเงินทั้งหมดเพื่อหวังรวยในครั้งเดียว

บทความนี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนเฉพาะบุคคล ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและประเมินความเสี่ยงให้เหมาะกับฐานะทางการเงินของตนเอง

อ้างอิง:

1. สำนักงาน ก.ล.ต. — ข้อมูลสำหรับผู้ลงทุนและช่องทางตรวจสอบผู้ให้บริการ
2. สำนักงาน ก.ล.ต. — รายชื่อผู้ที่มิใช่ผู้ประกอบธุรกิจภายใต้การกำกับดูแล
3. SET e-Learning — ความหมายของ Margin Call