วอร์เรน บัฟเฟตต์ ยอมรับความผิดพลาดในการลงทุน

คราฟท์ ไฮนซ์ (KHC) ประกาศเมื่อวันที่ 2 กุมภาพันธ์ ว่าจะแยกตัวออกเป็นสองบริษัทจดทะเบียนอิสระภายในสิ้นปี 2569 เพื่อปรับกระบวนการดำเนินงานและมุ่งเน้นไปที่ตลาดที่แตกต่างกัน การเคลื่อนไหวครั้งนี้สร้างความผิดหวังให้กับวอร์เรน บัฟเฟตต์ ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของบริษัทอย่างมาก หลังจากการประกาศดังกล่าว ราคาหุ้นของบริษัทก็ร่วงลงกว่า 7% ในวันนั้น

ตามรายงานของสื่อต่างประเทศ ในปี 2558 บริษัทเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ของวอร์เรน บัฟเฟตต์ ได้ร่วมมือกับ 3G Capital บริษัทไพรเวทอิควิตี้ของบราซิล เพื่อผลักดันการควบรวมกิจการมูลค่า 5.7 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐระหว่างคราฟต์ ฟู้ดส์ และไฮนซ์ โดยหวังที่จะสร้างยักษ์ใหญ่ด้านอาหารระดับโลก แต่เมื่อผู้บริโภคหันมาสนใจผลิตภัณฑ์ที่สดใหม่และดีต่อสุขภาพมากขึ้น ความต้องการอาหารบรรจุหีบห่อและอาหารแปรรูปก็ลดลง รายได้ของคราฟต์ ไฮนซ์ จึงซบเซาลง

ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา มูลค่าตลาดของบริษัทได้ลดลงมากกว่า 57,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ หรือลดลงประมาณ 60% โดยสินทรัพย์บางส่วนมีการสูญเสียมูลค่า 15,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ 3G Capital ได้ขายหุ้นที่ถือครองอย่างเงียบๆ ในปี 2023 ขณะที่ Berkshire Hathaway ยังคงถือหุ้นอยู่ 27.5% ทำให้บริษัทกลายเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุด 

ในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC เมื่อวันที่ 2 บัฟเฟตต์ยอมรับว่า "การนำบริษัทเหล่านี้มารวมกันนั้นไม่ใช่ความคิดที่ดีอย่างแน่นอน แต่ผมไม่คิดว่าการแยกบริษัทออกจากกันจะช่วยแก้ปัญหาได้" เขายอมรับว่ารู้สึก "ผิดหวัง" กับการตัดสินใจครั้งนี้ และย้ำว่า Berkshire จะปกป้องผลประโยชน์สูงสุดของบริษัทและผู้ถือหุ้น

ตามประกาศ บริษัทคราฟท์ ไฮนซ์ จะแยกตัวออกเป็นสองบริษัทอิสระ บริษัทแรกคือ "Global Taste Elevation Co." ซึ่งเน้นผลิตซอส สเปรด และเครื่องปรุงรส รวมถึงซอสมะเขือเทศไฮนซ์ และอีกบริษัทหนึ่งคือ "North American Grocery Co." ซึ่งเน้นผลิตแบรนด์อาหารหลักในตลาดอเมริกาเหนือ ได้แก่ Oscar Mayer, Kraft Singles, Maxwell House, Lunchables และอื่นๆ

สำหรับบัฟเฟตต์ การแยกตัวของคราฟท์ ไฮนซ์ ถือเป็นหนึ่งในความผิดพลาดด้านการลงทุนเพียงไม่กี่อย่างที่เขายอมรับต่อสาธารณะ ขณะที่เขากำลังเตรียมส่งมอบอำนาจบริหารของเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ให้กับเกร็ก เอเบลในช่วงปลายปีนี้ การควบรวมกิจการที่แม้จะต้องแลกมาด้วยต้นทุนสูงแต่ก็ล้มเหลว ได้กลายเป็นเครื่องเตือนใจสำคัญว่าแม้แต่แบรนด์ที่โด่งดังที่สุดก็ไม่สามารถก้าวทันรสนิยมของผู้บริโภคที่เปลี่ยนแปลงไปได้