แนวรับแนวต้านทำให้คนเล่นหุ้นรวยได้ทุกคนหรือไม่

* รูปภาพใช้เพื่อประกอบเนื้อหาเท่านั้น อาจไม่ใช่ภาพเหตุการณ์จริงหรือภาพจริงจากเรื่องในบทความ ขอบคุณภาพประกอบจาก https://graphic.in.th

เวลาหุ้นวิ่งมาถึงเส้นที่หลายคนขีดไว้ แล้วเด้งกลับพอดี มันชวนให้คิดว่าในกราฟมีคำตอบซ่อนอยู่ ถ้าแนวรับแนวต้านใช้ได้จริง คนที่เปิดกราฟเป็นก็ควรทำกำไรได้พร้อมกันหมดไม่ใช่หรือ

คำตอบคือ แนวรับแนวต้านอาจมีประโยชน์ แต่ไม่ได้ให้ผลลัพธ์ที่แน่นอน และไม่ได้บอกว่าควรเสี่ยงเงินเท่าไร มันจึงไม่ใช่เครื่องผลิตความรวยของทุกคน

เส้นเดียวกัน แต่แต่ละคนเห็นไม่เท่ากัน

แนวรับคือบริเวณราคาที่เคยมีแรงซื้อกลับเข้ามา ส่วนแนวต้านคือบริเวณที่เคยมีแรงขายออกมา จุดสำคัญอยู่ที่คำว่า “บริเวณ” ไม่ใช่เลขมหัศจรรย์เพียงจุดเดียว คนหนึ่งขีดจากราคาปิดรายวัน อีกคนดูไส้เทียน 15 นาที บางคนใช้จุดสูงต่ำเดิม บางคนใช้เส้นค่าเฉลี่ยหรือจุดกลม ๆ ผลคือแม้กำลังดูหุ้นตัวเดียวกัน ทุกคนก็อาจตัดสินใจคนละจังหวะ

ต่อให้ผู้เล่นส่วนใหญ่เห็นแนวเดียวกัน ก็ยังไม่ได้แปลว่าจะซื้อพร้อมกัน คนที่ถือกำไรมาก่อนอาจขายเมื่อราคาขึ้นถึงแนวต้าน คนที่รอเบรกอาจซื้อเมื่อราคาทะลุ นักลงทุนระยะยาวอาจไม่สนใจกราฟเลย ขณะที่กองทุนหรือผู้เล่นรายใหญ่มีเงื่อนไขด้านสภาพคล่องต่างออกไป ราคาในตลาดจึงเป็นผลรวมของคำสั่งซื้อขายที่ไม่เหมือนกัน ไม่ใช่การลงคะแนนว่าเส้นนี้ถูกหรือผิด

สิ่งที่กราฟให้ได้คือความน่าจะเป็น

การใช้แนวรับแนวต้านอย่างมีเหตุผล คือใช้ตั้งสมมติฐาน เช่น หากราคาย่อลงมาบริเวณนี้แล้วแรงซื้อกลับมา อาจมีจังหวะซื้อ แต่ถ้าหลุดลงไปพร้อมแรงขาย ก็ยอมรับว่าการคาดเดาผิดและออกตามแผน นี่ต่างจากการเชื่อว่า “ถึงแนวรับแล้วต้องเด้ง” เพราะข่าวผลประกอบการ เหตุการณ์เศรษฐกิจ คำสั่งซื้อก้อนใหญ่ หรือความตื่นตระหนก สามารถทำให้ราคาทะลุเส้นที่เคยดูแข็งแรงได้ในเวลาไม่นาน

คนที่ใช้เครื่องมือเดียวกันจึงได้ผลต่างกันมาก คนหนึ่งรอให้มีสัญญาณยืนยันและยอมตัดขาดทุนเล็กน้อย อีกคนรีบซื้อเพราะกลัวตกรถ คนหนึ่งซื้อเงินก้อนพอดีกับความเสี่ยง แต่อีกคนลงหนักเกินไปจนรับความผันผวนไม่ไหว แม้การวิเคราะห์จะเข้าใกล้เคียงกัน ผลตอบแทนสุทธิยังต่างกันจากจุดเข้า จุดออก ขนาดเงินลงทุน ค่าคอมมิชชัน ส่วนต่างราคา และวินัยในการทำตามแผน

ถ้าได้ถูกบ่อย ทำไมยังไม่รวย

การทายถูกบ่อยไม่พอ หากวันที่ทายผิดขาดทุนหนักกว่ากำไรที่สะสมมา สมมติทำถูกหลายครั้งแต่ได้กำไรครั้งละน้อย แล้วเผลอถัวเฉลี่ยหุ้นที่หลุดแนวรับโดยไม่มีจุดหยุดขาดทุน เพียงครั้งเดียวก็อาจลบผลกำไรก่อนหน้าได้หมด การอยู่รอดในตลาดจึงขึ้นกับการควบคุมความเสียหายพอ ๆ กับการหาจังหวะถูก

ยังมีเรื่องที่มักมองไม่เห็น คือเราเห็นคนโพสต์กราฟที่เด้งตรงเส้นได้ง่ายกว่ากราฟที่หลุดยาว คนที่ทำกำไรอาจเล่าเรื่อง แต่คนที่เลิกเทรดหรือขาดทุนหนักมักหายไปจากวงสนทนา ภาพที่เหลือจึงทำให้เทคนิคดูแม่นกว่าประสบการณ์จริงของผู้เล่นทั้งหมด

หน่วยงานกำกับตลาดทุนสหรัฐฯ เตือนว่าการซื้อขายระยะสั้นมีความเสี่ยงสูง ผู้เล่นจำนวนมากขาดทุนรุนแรงในช่วงแรก และต้นทุนรวมถึงการใช้มาร์จินอาจขยายความเสียหายได้ นั่นไม่ได้แปลว่าห้ามใช้กราฟ แต่ย้ำว่าไม่ควรนำเครื่องมือใดเครื่องมือหนึ่งไปตีความเป็นคำรับประกันกำไร

ดังนั้นประโยคที่แม่นกว่าคือ แนวรับแนวต้านช่วยจัดระเบียบการตัดสินใจได้ แต่ไม่สามารถกำจัดความไม่แน่นอนของตลาด คนที่ใช้มันได้ดีไม่ได้ชนะเพราะมีเส้นลับกว่าคนอื่นเสมอไป แต่เพราะรู้ล่วงหน้าว่าจะทำอะไรเมื่อคิดถูก และจะเสียได้แค่ไหนเมื่อคิดผิด