หุ้นปลอดภัย (Defensive Stock) ในมุมมองของผม

นิยามของหุ้นปลอดภัย (Defensive Stock)  สำหรับตัวผม

หุ้นที่ไม่วิ่งตามดัชนีตลาดหรือหุ้นโตช้า คือ ราคาหุ้นที่ไม่ค่อยเคลื่อนไหว ในขณะที่ตลาดหุ้นมีการเหวี่ยงเยอะไม่ว่าจะเหวี่ยงขึ้น เหวี่ยงลง และส่วนใหญ่จะเป็นหุ้นกลุ่มสาธารณูปโภค เช่น โรงไฟฟ้า ประปา หรือหุ้นที่มีรายได้สม่ำเสมอแน่นอน

ในความเห็นของผม หลักการของหุ้นปลอดภัยอีกข้อหนึ่งก็คือ เป็นหุ้นที่เราจะคาดการณ์กำไรสุทธิได้ง่าย รวมถึงเงินปันผลด้วย และจะไม่ค่อยผิดพลาดไปจากที่เราคาดเดาไว้ ทำให้ราคาหุ้นปลอดภัยในตลาดจะค่อนข้างนิ่ง โอกาสที่ราคาหุ้นจะผิดคาดไปจึงไม่มากนัก และเราก็รู้อยู่แล้วว่ากำไรเท่านี้ หุ้นปลอดภัยจึงเหมาะกับนักลงทุนระยะยาวจริง ๆ มากกว่า

มีคำถามบ่อยว่า หุ้นปลอดภัยที่ราคาไม่ค่อยเคลื่อนไหวตามตลาด นักลงทุนแบบวีไอชอบไหม? คำตอบของผมคือ วีไอ ก็ไม่ชอบนะ

ในความเป็นจริง หุ้นปลอดภัยจะไม่เหมาะกับนักลงทุนระยะยาวสักเท่าไร เนื่องจากราคาหุ้นที่ไม่ค่อยเคลื่อนไหวนั่นเอง นอกจากเสียแต่ว่าจะเป็นหุ้นที่จ่ายปันผลสูง ซึ่งจะมีลักษณะคล้ายกับหุ้นปันผลสูง (Dividend Stock) ที่นักลงทุนแนววีไอซึ่งเน้นเงินปันผลมักจะซื้อสะสม

แต่เมื่อใดก็ตามที่ภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว และตลาดหุ้นโดยภาพรวมปรับตัวลดลง หุ้นปลอดภัย (Defensive Stock) จึงจะเหมาะเป็นที่พักการลงทุนได้ดี เนื่องจากราคาหุ้นประเภทนี้ไม่ค่อยเคลื่อนไหว ในขณะที่หุ้นประเภทอื่นปรับลดลง